Lichello Ziel Forex Handel

Lichellos Automatic Investment Machine Mitglied seit Jun 2005 Status: Mitglied 24 Beiträge Hat jemand auf dem Forum gelesen Robert Lichellos quotHow, um eine Million Dollar in der Börse zu machen Trotz der lahme Titel, fand ich das Buch gut geschrieben und (vielleicht, wenn ich einige Echtes Geld in Futures) nützlich. Ich kann das Buch Gerechtigkeit in diesem kurzen Raum nicht machen. Aber im Grunde gibt das Buch nur einen Algorithmus für einen Handelsumschlag. Wenn der Preis für Ihre besondere Zukunft steigt, verkaufen Sie ein wenig oder Ihre Position. Wenn der Preis sinkt, kaufst du ein wenig. Wie viel Sie kaufen oder verkaufen, ist vollständig durch eine Formel bestimmt, so dass keine Entscheidung an den Investor überlassen wird (anders als welche Aktien zu kaufen oder zu verkaufen). Die quotAutomatic Investment Machinequot (AIM), wie Lichello es nennt, funktioniert am besten mit sehr volitilen Aktien. Also, es scheint, die Forex wäre ein großartiger Ort, um Lichellos-Methode verwenden. Ach, er gibt keinen Algorithmus für den Kauf auf Marge. Hat jemand versucht, AIM oder eine Variation davon in der Forex Ive versucht, herauszufinden, wie man AIM zwicken, um es mit Marge zu verwenden. Aber am nächsten kann ich so weit kommen, um es auszudrücken outquot ist es, die Basis 10 Trading auf GFT verwenden, um meine Position Größe zu reduzieren. By the way, wenn Sie havent lesen Lichellos Buch und wollen mehr Informationen, würde ich nur geben quotAutomatic Investment Machinequot in Google. Es gibt einige gute Seiten, die alle Informationen enthalten, die in dem Buch enthalten sind. Registriert seit November 2004 Status: Mitglied 100 Beiträge Hat jemand auf dem Forum gelesen Robert Lichellos quotHow, um eine Million Dollar in der Börse zu machen Trotz der lahme Titel, fand ich das Buch gut geschrieben und (vielleicht, wenn ich etwas echtes Geld in Futures ) sinnvoll. Ich kann das Buch Gerechtigkeit in diesem kurzen Raum nicht machen. Aber im Grunde gibt das Buch nur einen Algorithmus für einen Handelsumschlag. Wenn der Preis für Ihre besondere Zukunft steigt, verkaufen Sie ein wenig oder Ihre Position. Wenn der Preis sinkt, kaufst du ein wenig. Wie viel Sie kaufen oder verkaufen, ist vollständig durch eine Formel bestimmt, so dass keine Entscheidung an den Investor überlassen wird (anders als welche Aktien zu kaufen oder zu verkaufen). Die quotAutomatic Investment Machinequot (AIM), wie Lichello es nennt, funktioniert am besten mit sehr volitilen Aktien. Also, es scheint, die Forex wäre ein großartiger Ort, um Lichellos-Methode verwenden. Ach, er gibt keinen Algorithmus für den Kauf auf Marge. Hat jemand versucht, AIM oder eine Variation davon in der Forex Ive versucht, herauszufinden, wie man AIM zwicken, um es mit Marge zu verwenden. Aber am nächsten kann ich so weit kommen, um es auszudrücken outquot ist es, die Basis 10 Trading auf GFT verwenden, um meine Position Größe zu reduzieren. By the way, wenn Sie havent lesen Lichellos Buch und wollen mehr Informationen, würde ich nur geben quotAutomatic Investment Machinequot in Google. Es gibt einige gute Seiten, die alle Informationen enthalten, die in dem Buch enthalten sind. Ich spielte auf einer Variation von AIM vor kurzem herum. Das beigefügte Diagramm ist eins von zwei, das ich einen Freund geschickt habe. Es basierte auf der Grid-Trading-Methode, die auf dem OANDA-Forum www2.oandacgi-binmsgboa diskutiert wurde. F15t002524Slideshare verwendet Cookies, um Funktionalität und Leistung zu verbessern und Ihnen relevante Werbung zu bieten. Wenn Sie die Seite weiter durchsuchen, stimmen Sie der Verwendung von Cookies auf dieser Website zu. Siehe unsere Benutzervereinbarung und Datenschutzbestimmungen. Slideshare verwendet Cookies, um Funktionalität und Leistung zu verbessern und Ihnen relevante Werbung zu bieten. Wenn Sie die Seite weiter durchsuchen, stimmen Sie der Verwendung von Cookies auf dieser Website zu. Weitere Informationen finden Sie in unserer Datenschutzerklärung und Benutzervereinbarung. Entdecken Sie alle Ihre Lieblingsthemen in der SlideShare App Holen Sie sich die SlideShare App zum Sparen für später auch offline Weiter auf der mobilen Website Upload Login Signup Doppel tippen, um zu verkleinern Back-Testing der besonderen Robert Lichello Automatische Investment Management (AIM) System im Hinblick auf Timing Die besondere Börse Teilen Sie diese SlideShare LinkedIn Corporation Kopie 2017A Sensitivitätsanalyse der Robert Lichello Automatische Investment Management (AIM) System Wenn Sie sich die Zeit nehmen, um ein wenig näher bei der Automatischen Investment Management (AIM) Algorithmus, dass Robert Lichello in der späten entwickelt 1970er Jahre, einige offensichtliche Fragen Pop-up. Zum Beispiel ist es besser, den Portfolio-Wert häufiger als monatlich zu betrachten Was würde passieren, wenn Ihre anfängliche Eigenkapitalinvestition mehr (oder weniger) als 50 Ihrer Gesamtinvestition wäre Wenn die Rendite der Rendite steigt oder abnimmt, wenn Sie einen Aktienfonds ausgewählt haben Hohe (oder niedrige) Preisvolatilität Dieser Artikel wird einen sehr methodischen Ansatz zur Beantwortung dieser spezifischen Fragen zu nehmen. Ein weiterer Artikel, den ich geschrieben habe, erklärt den AIM-Algorithmus mit 10 Jahren Rücktest-Ergebnissen, und ein anderer erklärt, wie man das AIM-System in einem Multi-ETF-Portfolio einsetzt. Sensitivitätsanalyse und Back-Testing Für die Back-Test-Übung. Wir haben die Leistung des AIM-Algorithmus mit einem einzigen ETF (Ticker SPY) über einen bestimmten Zeitraum in der Vergangenheit mit den eingegebenen Variablen gesetzt und dürfen nicht variieren. Eine Sensitivitätsanalyse nutzt das Konzept der Backtests, um zu verstehen, wie sich die Output-Ergebnisse aus dem AIM-Algorithmus ändern werden, wenn spezifische Eingangsvariablen systematisch geändert werden. Mit anderen Worten, wie empfindlich ist die Ausgabe des AIM-Algorithmus, wenn sich die Eingangsvariablen ändern dürfen. Um die Sensitivitätsanalyse des AIM-Algorithmus durchzuführen, müssen wir zunächst die Eingangsvariablen auswählen und welchen Bereich sie ändern dürfen. Als nächstes müssen wir die Ausgangsvariablen auswählen und dann den Zeitrahmen für das Backtest bestimmen. An dieser Stelle sind wir bereit, Rücktests für jede Kombination von Eingangsvariableneinstellungen durchzuführen, während die Ausgabeergebnisse von jedem der Rücktests gesammelt werden. Am Ende werden wir die Ergebnisse zusammenfassen und unsere Schlussfolgerungen ziehen. Auswählen von AIM-Eingangsvariablen Für diese Analyse werden wir drei Eingangsvariablen des AIM-Algorithmus auswählen: Häufigkeit der Bewertung, der Erstkapitalinvestitionen und verschiedener Arten von Beteiligungen. Herr Lichello schlug vor, den Aktienkurs auf einer monatlichen Frequenz zu betrachten. Wir werden diese Vorstellung in unserer Sensitivitätsanalyse behalten und auch wöchentlich Entscheidungen treffen. Für den wirklich aktiven Händler werden wir auch sehen, wie der Algorithmus auf Entscheidungen auf einer täglichen Basis reagiert. Herr Lichello schlug zuerst eine sogar 50-50 Split zwischen Eigenkapital und Bargeld vor. Doch in späteren Ausgaben seines Buches schlug er Verhältnisse so hoch wie 80-20 Eigenkapital zu Bargeld. Wir behalten diese beiden Begriffe für unsere Sensitivitätsanalyse und erforschen auch den Raum unter 50-50. Unsere Einstellungen beginnen bei 30 Eigenkapital und erhöhen sich um 10 Intervalle bis zum Erreichen von 80 Eigenkapital. State Street Global Advisors verkaufen ETFs, die den SampP 500 in 9 Sektoren teilen (Consumer Discretionary, Consumer Staples, Energy, Financial, Health Care, Industrial, Materials, Technology und Utilities), die sie als Select Sector SPDRs bezeichnet werden. In dieser Analyse werden wir neben dem S amp P Depository Quittung ETF, Ticker SPY, zwei Sektor ETFs suchen. Wir werden eine ETF verwenden, die eine höhere Preisvolatilität aufweist als SPY und eine mit geringerer Volatilität, dann SPY. Zur Messung der Volatilität werden wir eine Aktie beta verwenden. Mit Morningstars Schätzung der 3-Jahres-Beta finden wir, dass die ETF mit der meisten Volatilität (Beta von 1,24) ist die Energy Stock, Ticker XLE. Der Sektorbestand mit der niedrigsten Beta von 0,18 ist der Utility ETF, Ticker XLU. So werden wir den SPY mit einer Beta von 1,00, XLU mit einer Beta von 0,18 und XLE mit einer Beta von 1,24 verwenden. Alle diese Eingangsvariablen und Einstellungen sind in der Tabelle Input Variables und Settings zusammengefasst. Eingabevariablen Einstellungen Auswählen von Ausgabedaten und Zeitrahmen Für Ausgangsvariablen benötigen wir die Möglichkeit, die Investitionsleistung für jeden Backtest genau zu messen. Die Messung, die wir verwenden, ist die annualisierte Rendite, die auch als interne Rendite bezeichnet wird. Glücklicherweise hat Microsoft Excel eine eingebaute Funktion (XIRR), die wir verwenden, um die Berechnung zu standardisieren. Darüber hinaus werden wir den endgültigen Portfoliowert, den eventuell auftretenden Geldmangel und die Gesamtzahl der Geschäfte erfassen. Der Zeitrahmen für die historischen Preisdaten ist von 12221998 bis 7312013, etwas mehr als 14-12 Jahre. Historische Preis - und Dividendendaten sind von der Yahoo-Finanz-Website. Zusammenfassend lässt sich sagen, alle Back-Test-Fälle, die wir für diese Analyse laufen werden. Es gibt 54 verschiedene Kombinationen von Variablen und Einstellungen, die wir gleichzeitig ändern werden. Alle vierundfünfzig Testfälle werden in einem grafischen Format dargestellt, siehe die Testversion. Jeder Testfall stellt einen einzigen Backtest dar, zum Beispiel ein Testfall ist es, den AIM-Algorithmus auf 30 anfängliche Aktieninvestitionen zu setzen, die Bewertungshäufigkeit auf täglich festzulegen und historische Preisdaten für die XLU-Utility ETF zu verwenden. Führen Sie die Daten durch den AIM-Algorithmus, berechnen Sie die interne Rendite, erfassen Sie den endgültigen Portfolio-Wert, jeden Cash-Shortfall und die Gesamtzahl der Trades. Annahmen für die Prüfung von AIM Es ist immer notwendig, die Annahmen bei einer empirischen Analyse zu dokumentieren, hier ist die Liste für diese Analyse: Insgesamt Anfängliche Investitionsmenge beträgt 10.000. Der Erstkauf ist der offene Preis auf 12221998. AIM-Entscheidungen basieren auf dem Schlusskurs der Aktie am letzten Handelstag des Monats für die monatliche Bewertungshäufigkeit, der letzte Handelstag der Woche für die wöchentliche Bewertungshäufigkeit oder den Schlusskurs für diesen Tag Tägliche Beurteilungshäufigkeit Kauf oder Verkaufspreis ist der offene Preis der Aktie am nächsten Handelstag nach einer AIM-Entscheidung. Kauf - oder Verkaufsaufträge werden nur dann ausgelöst, wenn die AIM-Marktordnung - 5 des aktuellen Aktienwerts des Portfolios ist. Cash-Defizite werden gefördert und das Cash-Konto wird auf Null gesetzt, bis ein Verkaufsauftrag ausgeführt wird. Börsenkommission wird nicht berücksichtigt, jedoch können wir die Gesamtkosten der Provisionen unter Verwendung der Gesamtzahl der Trades abschätzen. Die Rendite der Barreserve beträgt 0,5 APR. Dividenden werden in weitere Anteile reinvestiert. Welche Eingabevariable denkst, hat die größte Wirkung auf die Rendite-Rücktransfer-Ergebnisse Die Tabelle mit dem Titel Back-Test-Ergebnisse zeigt die Ergebnisse aller 54 Back-Tests. Wir haben die Regressionsanalyse verwendet, um festzustellen, welche der drei Eingangsvariablen die signifikanteste Auswirkung auf die Rendite haben und die Ergebnisse sind: Art der ETF - Die bedeutendsten anfänglichen Eigenkapitalinvestitionen - Signifikante Häufigkeit der Bewertung - unbedeutend Die beiden signifikanten Variablen, Art der ETF und anfängliche Beteiligung für 94 der Veränderung, die wir in der Rendite sehen (für die statistisch gesinnten bereinigten r-Quadrat-Wert ist 0,937) Beachten Sie, dass bei der Investition in SPY und XLU ein signifikanter Bargeldfehlbetrag beobachtet wurde Auf allen Ebenen der Beurteilungshäufigkeiten und mit anfänglichen Beteiligungen bis zu 50. Allerdings gab es keine Cash-Defizite bei der Investition in XLE unabhängig von der Bewertungshäufigkeit oder anfänglichen Beteiligungen. Um zu verstehen, warum es keinen Cash-Defizit bei der Investition in die XLE gab, müssen wir den Bullenmarkt von Mitte 2002 bis zum Höhepunkt dieses Stierlaufs am Ende des Jahres 2007 dekonstruieren. Von 7232002 bis 12262007 XLE Preis reichte von 19,80 bis 80,55 um 306,8 zu erhöhen . AIM würde mehrfache Verkaufssignale während dieses Aufstiegs ausgeben, Bargeldreserven für Kaufgelegenheiten während des unvermeidlichen Marktrückgangs aufbauen, der folgte. Die SPY und XLU erlebten einen ähnlichen Stierlauf von Ende 2002 bis Ende 2007, aber der Anstieg war nicht so dramatisch. XLU wuchs 191.4 und SPY wuchs um 100.4. Also, weil XLE ist ein höherer Beta-Lager, führte es zu einer höheren Rate der Preiserhöhung, so dass AIM mehr Gewinne zu erfassen. Dies führte zu ausreichenden Bargeld in den Kassen, um die Vorteile von mehreren Kaufsignalen während des steilen Marktrückgangs von Ende 2008 bis Mitte 2009 zu nutzen. Wir sehen auch, dass die Anzahl der Trades mit steigender Bewertungshäufigkeit zunimmt und die ETF-beta zunimmt. Intuitiv ist das sinnvoll, da wir mehr Handelschancen erwarten würden, wenn wir unseren Portfoliowert häufiger kontrollieren oder wenn der Preis der ETF heftiger schwingt. Betrachtet man die Grafik mit dem Titel Effekte der Anlageart, so sehen wir, dass die Energie-ETF, Ticker XLE, die signifikanteste Auswirkung auf die Rendite mit durchschnittlich 11 und einem Bereich von 7,1 auf 14,5 hatte. Auswirkungen von Investment Type Nun können wir uns die Grafik mit dem Titel Effects of Initial Equity Investment anschauen. Wir sehen, dass die durchschnittliche Rendite linear von 5,3 mit einer 30 anfänglichen Aktieninvestition bis zu 11 mit einer 80 anfänglichen Eigenkapitalinvestition steigt. Beachten Sie, dass die niedrigste Rendite, die wir beobachteten, 3,8 und die höchste war 14,5. Effekte der anfänglichen Eigenkapitalinvestitionen Schließlich sehen wir, dass die durchschnittliche Rendite sich von der täglichen bis zur monatlichen Bewertung nicht wesentlich ändert. In der Tat gab es nur einen leichten Unterschied von 0,6 durchschnittlichen Rendite zwischen täglichen und monatlichen Einschätzungen. Effekte der Beurteilungshäufigkeit Da die Bewertungsfrequenz rechtzeitig gemessen wird, können wir sie aus einer anderen Sicht betrachten. Wir können eine Rückzahlung in Dollars pro Stunde berechnen, für die Zeit, die die nächste Klauselentscheidung beurteilt hat. Um dies zu erreichen, müssen wir die durchschnittliche Steigerung des endgültigen Portfoliowertes für häufigere Einschätzungen und die Gesamtzahl der für die Bewertung ausgegebenen Stunden abschätzen. Zum Beispiel, wenn wir 5 Minuten verbringen, jedes Mal, wenn wir den AIM-Algorithmus aktualisieren, dann über die 14,7 Jahre dieser Studie hätten wir 14,7 Gesamtstunden für monatliche Einschätzungen, 63,7 Stunden für wöchentliche und 318,5 Stunden für täglich ausgegeben. Betrachtet man die Grafik mit dem Titel Effects of Assessment Frequency on Final Portfolio Value, so sehen wir, dass der durchschnittliche endgültige Portfoliowert 21.445 für monatliche Einschätzungen, 23.772 für wöchentlich und 25.044 für täglich war. Auf der Grundlage dieser Informationen wird die Rückzahlung für eine zunehmende Bewertung von monatlich bis wöchentlich wie folgt berechnet: (Erhöhung des endgültigen Portfoliowertes) (zusätzliche Zeit für die Bewertung) (23.772 - 21.445) (63.7 - 14.7) 2.37049 47.49 pro Stunde So, wir Erhöhte unser durchschnittliches Portfolio um 2.370, indem wir 49 zusätzliche Stunden benötigten, um den AIM-Algorithmus für eine Rückzahlung von 47,49 pro Stunde zu aktualisieren, kein schäbiges Gehalt. Die Rückzahlung für die zunehmende Bewertung von monatlich bis täglich beträgt 11,85 pro Stunde und 4,99 pro Stunde für die zunehmende Bewertung von wöchentlich bis täglich. Auswirkungen von Assessment Häufigkeit auf endgültige Portfolio Wert Schlussfolgerungen Von unserem ersten AIM Artikel haben wir gesehen, dass Sie auf BuyHold investieren können, indem Sie AIM mit dem stark diversifizierten ETF - SPY investieren. Aus diesem Artikel sehen wir, dass durch die Zerlegung von SPY und die Nutzung von AIM auf einzelne Geschäftsfelder mehr Verbesserungen erzielt werden können. Dies ist auf die einzelnen Industrie-ETFs mit einem anderen Grad an Volatilität (gemessen von Beta) als die aggregierte SPY. Dieser Unterschied erlaubt es AIM, mehr von der inhärenten Volatilität zu erfassen, die für SPY nicht verfügbar ist. Dies wird durch die Regressionsanalyse unserer Back-Test-Daten weiter verifiziert. Wir können daraus schließen, dass der wichtigste Faktor zu berücksichtigen, wenn Sie AIM verwenden, um ein Portfolio von Beteiligungen zu kontrollieren ist die Art der Aktienmutual FundETF, die Sie wählen. Um genauer zu sein, scheint es, dass der AIM-Algorithmus bei höheren betamore-flüchtigen Investitionen effizienter ist. Ein Wort der Vorsicht aber, diese Analyse beschränkt sich auf ETFs mit Betas, die von 0,18 bis 1,24 reichen, haben wir nicht die ultraflüchtigen ETFs erforscht, die zwei und dreimal flüchtiger sind als die Standard-ETFs. So ist es wahrscheinlich nicht sicher, unsere Ergebnisse auf diese Art von Anlagefahrzeugen zu extrapolieren. Es gibt einen ausführlichen Artikel zur Bestandsauswahl in den Archiven der A. I.M. Benutzer Website. Obwohl es sich auf die Auswahl der Bestände in einzelnen Unternehmen konzentriert, sollte das Konzept für die ETF-Auswahl einfach sein. Der nächste Faktor, der einen signifikanten Effekt auf die Rendite zeigt, ist die anfängliche Beteiligung. Denn die Rendite steigt linear an, da die anfängliche Beteiligung erhöht wird, dann sollten wir diesen Faktor als Renditehebel verwenden. Zum Beispiel, wenn Sie ein konservativer Investor sind und bereit sind, eine niedrigere Rendite für diese Sicherheit zu akzeptieren, dann nur 30-50 anfänglich in der ETF investieren. Umgekehrt, wenn Sie bereit sind, die volle Kraft der riskanten Investitionen zu übernehmen, dann gehen Sie für den Gusto einer 60-80 anfänglichen Eigenkapitalinvestitionen. Schließlich scheint der Häufigkeit der Einschätzung im Vergleich zur Rendite unwesentlich zu sein. Bei der Betrachtung der Auszahlung für die zusätzliche Zeit, die für die Beurteilung des AIM-Algorithmus ausgegeben wird, sehen wir, dass unsere Erhöhung des Portfoliowertes am besten ist, wenn die Bewertungshäufigkeit von monatlich bis wöchentlich gesteigert wird (durchschnittlich 47,49 pro zusätzliche Stunde, die den AIM-Algorithmus beurteilt hat). Natürlich können Sie die Beurteilungshäufigkeit als Bequemlichkeitsfaktor behandeln. Wenn Sie die Zeit oder Prädisposition haben, um Ihr Portfolio täglich mit allen Mitteln zu überprüfen, haben Sie es. Wenn Sie nicht so viel Zeit haben, aber haben eine kurze Zeit an den Wochenenden dann tun Sie Ihre AIMing wöchentlich. Wenn Ihre Tage und Wochen mit anderen Aktivitäten gefüllt sind, dann vielleicht monatliche Portfolio-Schecks für Sie sind. In jedem Szenario würden Sie erwarten, dass ähnliche Renditen zu sehen, jedoch bewusst sein, dass Ihre gesamten Trading-Provisionskosten steigen wird, wie die Häufigkeit der Bewertung erhöht wird. AIM-Websites AIM-basierte Software Automatische Investor: Mechanische, automatisierte Aktien-Investment-Software für langfristige Investition Automatische Investor: Eine leistungsstarke, automatisierte, mechanische Lager Investment Software-Paket entwickelt, um Ihre Rückkehr zu erhöhen, minimieren Sie Ihr Risiko und sparen Sie Time. Back-Testing der Robert Lichello Automatisches Investment Management (AIM) System für das Timing der Börse Ergebnisse der Back-Testing Das erste, was wir bemerken, ist, dass der erste Kauf von 68 Aktien auf 132000 ist sehr nahe, wo der Markt im August 2000 erreichte. Dann als Markt Fiel für die nächsten zwei Jahre AIM hatten uns im Februar, März, August und September 2001 und Juni, Juli und September 2002 insgesamt 79 Aktien über sieben verschiedene Kaufsignale akkumuliert. Während dieser Kaufphase haben wir am meisten verbraucht Von unseren Barreserven, die uns mit 2.919 in Bargeldversicherung verlassen, sollte der Markt weiter sinken. Darüber hinaus ist unsere Aktienanzahl um 116 von 68 Aktien auf 147 Aktien gestiegen, mehr als verdoppeln wir unsere potenzielle Erhöhung des Eigenkapitals bei der Marktentwicklung. Unter der Annahme, dass der FIFO-Accounting unser durchschnittlicher Kurs je Aktie von 143.80 auf 121.21 reduziert wurde. Nach dem Markt im Jahr 2002, erleben wir eine 5-Jahres-Periode der steigenden Preise. Während dieser Periode würde AIM uns im Januar und Dezember 2004, Februar und Oktober 2006 und April 2007 insgesamt 42 Aktien an fünf verschiedenen Verkaufschancen verkaufen. Am Ende dieser Verkaufsphase hat uns die AIM die Bargeldreserven auf 9.989 bauen Wir halten 105 Aktien. Der durchschnittliche Preis pro Aktie beträgt 78,85. Von der Marktspitze im Oktober 2007 gibt es fast eine geradlinige Trommel bis Februar 2009. Während dieses Freifalles hat AIM uns insgesamt 117 Aktien über sechs verschiedene Kaufsignale von September 2008 bis Februar 2009 ansammeln. Am Ende dieser Akkumulation Phase AIM hat die Barreserven fast auf 809 erschöpft und wir halten jetzt 222 Aktien zu einem durchschnittlichen Preis pro Aktie von 97,86. Schließlich nahm der Markt von März 2009 bis Juli 2016. Während dieses Zeitraums AIM Fragen 12 Verkaufssignale für insgesamt 124 Aktien. Am Ende dieser Verkaufsphase hat AIM unsere Barreserven auf 21.149 aufgebaut und hält 98 Aktien zu einem durchschnittlichen Kurs je Aktie von 82,76. Schlussfolgerungen Trotz des anfänglichen Kaufs in der Nähe eines Marktes ist die Gesamtleistung des Portfolios nicht schlecht. Ab 73116 besteht das hypothetische Portfolio aus 98 Aktien und 21.149 in Barreserven für insgesamt 44.164 oder einem Gewinn von 120,8. Der Einsatz einer Buy-and-Hold-Strategie hätte zu insgesamt 31.839 oder einem Gewinn von 59,2 geführt. AIM scheint eine gute Arbeit der Bestandsführung und - kontrolle zu machen, wie sich aus unseren Barreserven ergibt, die um 111,5 ansteigen, unsere Aktie um 44,1 und der durchschnittliche Preis pro Aktie von 82,76, was eine Reduzierung von 44,2 ist. Allerdings kam in der zweiten Akkumulationsphase ein Risiko aus, wir kamen im April 2009 fast aus Bargeld. Wir hatten nur 809 (4 des Gesamtportfoliowertes), um mehr Aktien zu kaufen und unsere Barreserven nahezu auszuschöpfen. Während der beiden Marktabschwünge fing AIM beide Böden mit Kaufsignalen, auf der Oberseite AIM verpasste den Verkauf an der 102007 Spitze. Insgesamt scheint das AIM-System eine gute Aufgabe zu finden, Schlüssel-Buysell-Punkte zu identifizieren. Wenn Sie diszipliniert genug sind, um nur zu handeln, wenn AIM Ihnen sagt, dass Sie viel von der Emotionen des Investierens kriegen, können Sie eliminieren. Für eine detailliertere Analyse des AIM-Algorithmus, gehen Sie zu dieser hubpage: Sensitivity Analysis. Für eine Analyse der Verwendung des AIM-Algorithmus in einem Multi-ETF-Portfolio, gehen Sie zu dieser hubpage: Multi-ETF Poatfolio. Wenn Sie daran interessiert sind, die Quelldaten für diese Analyse in Tabellenkalkulation zu erhalten, senden Sie eine E-Mail an dougburkeazgmail mit den Wörtern AIM Back-Test in der Betreffzeile. Annahmen für Back-Testing AIM Es ist immer notwendig, einige grundlegende Annahmen zu machen, wenn man eine empirische Analyse durchführt, hier ist die Liste für diese Analyse: 1. Anfangsbetrag in die Aktie investieren ist 10.000 2. Barreserve von 10.000 für zukünftige Käufe 3 AIM-Entscheidungen basieren auf dem Schlusskurs der Aktie am letzten Handelstag eines jeden Monats 4. Kauf oder Verkaufspreis ist der offene Kurs der Aktie am 1. Handelstag eines jeden Monats 5. Kauf oder Verkauf der Bestellung nicht ausgeführt Es sei denn, der Auftrag ist - 5 des Eigenkapitals 6. Aktienhandel Provision beträgt 10,95 pro Handel 7. Rendite der Barreserve beträgt 2 APR 8. Dividenden verteilt in Cash-Konto, nicht reinvestiert dabeaner vor 7 Jahren von Nibiru Eine schöne Einführung in ZIEL. Jeder interessierte Zuschauer sollte sicher sein, dburkeazs Kalkulationstabelle zu bekommen und Lichellos wertvolles aber preiswertes Buch von Amazon zu bestellen. Für noch mehr Informationen, durchsuche das Web für quotVealequot und quotCore Position Tradingquot, zusätzlich zu quotLichelloquot. Simon Cook vor 7 Jahren von NJ, USA Ein sehr guter erster Hub - Im froh, dass ich dich dazu inspiriert habe, hier zu schreiben und hoffe, noch viel mehr Hubs zu sehen. Dies ist ein schwieriges Thema zu schreiben und du hast es gut angepackt. Die andere Sache, die Sie betrachten können, ist, einige Verbindungen zu anderen Büchern hinzuzufügen, vielleicht erklären einige der anderen Methoden, die nicht ganz so gut sind. Dburkeaz vor 7 Jahren aus Gilbert, AZ dabeaner, vielen Dank für das gute Feedback und die Vorschläge für andere Quellen. Dburkeaz vor 7 Jahren von Gilbert, AZ Vielen Dank für das positive Feedback und die Vorschläge zum Hinzufügen von Links Mike H vor 7 Jahren Wenn ich Geld gelassen hätte, würde ich investieren Wenn du 1993 angefangen hättest, wäre es irgendwelche Einkäufe gewesen, da SPY verdreifacht wurde Von 1993-2000 Oder hätte AIM die Bestände verkauft und den Aufstieg verpasst Wenn ich AIM ansah, als das Buch herauskam, war meine Schlussfolgerung, dass es für die seitlichen Märkte (oder einen seitlichen Bestand) großartig war, aber nicht für die Trends der Märkte. Es gab eine Menge Leute, die viel Geld verloren haben, um Tech-Aktien auf dem Weg nach unten im Jahr 2000 zu kaufen - Aktien, die Bauch gingen. Eine einfache 200-Tage-SMA mit 5 Toleranz (um Whipsaws zu reduzieren) auf SPY hätte Ihnen eine bessere Leistung über den Zeitraum 2000-2009 (und wahrscheinlich die 1993-2000 Periode) gegeben. Und ich bin nicht so gern TA. Dburkeaz vor 7 Jahren aus Gilbert, AZ Vielen Dank für Ihre Erfahrungen. Es gab ein paar Leute (suche nach einigen der Arbeiten, die Tom Veale getan hat), die AIM genommen haben und den Algorithmus speziell geändert haben, um deine Beobachtungen anzusprechen. Ohne die Analyse für 1993-2000 zu tun, würde ich spekulieren, dass AIM Sie während des Aufstiegs verkaufen würde, was nicht wirklich den Aufstieg mehr fehlt, als Gewinne aus dem Tisch zu nehmen, während der Markt steigt. Eines der Probleme, die einzelne Aktien haben, ist, dass sie in der Theorie auf Null gehen können (können Sie Enron buchstabieren), in welchem ​​Fall kein System Ihnen helfen wird. Der Grund, warum ich einen Exchange Traded Fund, SPY verwendet habe, ist, weil der einzige Weg, den es auf Null gehen wird, wenn jeder der 500 Aktien im SampP 500 auf Null sank. Grundsätzlich beseitigen eine riesige Ausfall-Modus der Investitionen in Aktien von einzelnen Unternehmen. Schließlich können Sie Recht haben, dass die 200-Tage-SMA-System könnte eine bessere Leistung, aber das Ziel dieses Artikels war es, AIMs Fähigkeit zu kaufen niedrig und verkaufen hoch nicht maximieren Gewinn zu testen. Ich arbeite an der Änderung von Eingangsvariablen an AIM, um die Auswirkungen auf den Gewinn zu sehen. Diese Analyse wird in Kürze veröffentlicht. Neko katz vor 7 Jahren fand ich den Artikel gut geschrieben und eine sehr genaue Zusammenfassung des Ziels investieren. Ich habe weiter festgestellt, dass mit sampp eine mehr sedierte Entität sehr gut, wie es porträtiert durchschnittliche Aktien Leistung dburkeaz vor 7 Jahren von Gilbert, AZ Glad Sie fanden etwas Wert in diesem Artikel, danke für die Buchung Ihrer Kommentar. Newdog vor 7 Jahren das Buch eigentlich vorschlägt 80 Lager und 20 Cash Dburkeaz vor 7 Jahren von Gilbert, AZ Hallo Newdog, danke für den Kommentar. Ich glaube, Lichello bereinigt von 5050 auf 8020 Stockcash-Verhältnis in der 4. Auflage, um den Stierlauf von Mitte der 80er bis Ende der 90er Jahre aufzunehmen. Ich wollte mit Lichellos ursprünglicher Zuteilung aufhören, weil ich das Gefühl habe, dass es mehr für heutige volitile Märkte entwickelt wurde. Ocroft vor 6 Jahren habe ich gerade diese Aim Benutzer Website entdeckt. Ich bin im Sterben, diese Beobachtung an Aim Investoren zu teilen. Die Beobachtung, um Ihre Gewinnspanne zu erhöhen, ist nicht zu kaufen, wenn der Aktienkurs fällt. Kaufen, wenn das Portfolio contorl aufhören zu steigen. Sie sind ein umgekehrter Prozess. Wenn der PC steigt, fällt der Aktienkurs. Im Beispiel steigt der Portfoliounternehmen auf 93. Sie würden den Markt an diesem Punkt einkaufen, um die Anzahl der Aktien zu erwerben, die die Portfoliokontrolle geschaffen haben, um zu steigen. Du hättest 6.542 im Wert von 90,00 € gekauft. Das ist auch sicher. Ich denke, die Proposition Kontrolle einer Aktie, die Pulver, wird nicht geben ein Kauf-Signal für Sie zu investieren. Ihr Risiko ist Ihre anfängliche Investition. Dburkeaz vor 6 Jahren von Gilbert, AZ Vielen Dank für deinen Kommentar, ich verstehe, was du sagst, aber nicht sicher, wie es in Echtzeit umgesetzt werden würde. Zum Beispiel müssen Sie eine Reihe von Monaten warten, nachdem die Portfoliokontrolle aufhört zu steigen, um zu bestätigen, dass es tatsächlich aufgehört hat zu steigen. Wenn Sie auf die Bestätigung warten müssen, bedeutet dies, dass Sie den Boden verpasst haben. Ich mag den Gedankenprozess, aber für mich auch zu handeln. Ich hoffe, dass Sie und Ihre Leser diese Diskussion behalten. Ich mag die Ideen sowohl über das Lichellos AIM Programm als auch über die Konversation über Markttrends. Ich mag Ihren Vorschlag, SPY als Maßstab für das Testen zu verwenden. Im derzeit Backtesting eine Combo von Trend FollowingAIM zu sehen, wo die besten Ergebnisse wäre. Ich ermutige andere, auch ihre Ideen mit dem SPY als Benchmark zu erforschen, damit wir alle unsere Ergebnisse vergleichen können. Ich glaube, die ursprüngliche Lichello Zuteilung war um 1977 und er setzte es auf 50:50 Aktien: Bargeld. Er begann sehr konservativ nach dem Bärenmarkt maulings von 69-70 und 73-74. Spätere Ausgaben kamen auf 23 Aktien 13 Barreserven und schließlich 80 Aktien 20 Barreserven. Die Prüfung mit SPY von 1993-2010 sollte einen Einblick geben, was höchstwahrscheinlich das beste Allwetter-Zuteilungsverhältnis wäre. Ich hoffe, mit Ihnen alles in naher Zukunft zu überprüfen. Dburkeaz vor 6 Jahren aus Gilbert, AZ Gil, Vielen Dank für Ihre Erfahrungen und Kenntnisse von Lichello und AIM. Ich schlage vor, dass Sie eine Hubpage mit Ihren Back-Testergebnissen veröffentlichen. Das würde helfen, das Interesse zu halten. JAIMes vor 6 Jahren Großer Artikel Ive verwendet AIM vor vielen Jahren auf einem meiner Investmentfonds. Ich erinnere mich nicht, was passiert war, aber ich hörte nach einer gewissen Zeit auf. Derzeit bin ich mit TA für den Handel. Ich frage mich, ob jemand versucht hat, TA mit AIM zu kombinieren. Zum Beispiel, wenn TA mir sagt, alles zu verkaufen, komme 100 Geld, und dann reakkumulieren Aktien auf dem Weg nach unten mit AIM. BuySell-Dollar-Beträge können auch mit TA-Lesungen im Auge angepasst werden. Ich weiß, dass es schwierig ist, ein einfaches und elegantes System wie AIM zu stimmen, ohne es zu verwirren. Nur neugierig, wenn jemand schon einige Studien dazu gemacht hat. Roberto vor 6 Jahren Besser mit hohen Beta-Aktien als niedrige Beta-Indizes. Es geht um die Volatilität wie bei den meisten Investitionen. Dburkeaz vor 6 Jahren aus Gilbert, AZ Hallo Roberto, Vielen Dank für deinen Kommentar, ja du bist richtig, höhere Volatilität entspricht mehr buysell Signale und möglicherweise höhere Gewinne. Eine Vorsicht, mit hohen Beta-Aktien, laufen Sie Gefahr, Ihre Barreserven abzubauen, da die Aktienstrends niedriger sind als ein stabiler Bestand. WilliamD vor 6 Jahren Tausche schreibe auf Mr. Lichellos AIM. Kennen Sie die Vor-und Nachteile der Erhöhung der Häufigkeit der kauft und verkauft Es scheint, dass youd machen mehr mit einer wöchentlichen oder vielleicht sogar täglichen buysell aber sind Sie in Gefahr der Abbau Ihrer Bargeldreserve Es wurde nicht in dem Buch erwähnt Warum monatlich über wöchentlich oder täglich gewählt wurde. Auch seit Mr. Lichello vergangen ist und kann nicht mehr auf AIM konsultiert werden, Whos die maßgeblichsten auf AIM und AIM Forschung. Vielen Dank für die Zeit dburkeaz vor 6 Jahren von Gilbert, AZ Hi WilliamD, Vielen Dank für den positiven Kommentar. Ihre Intuition ist richtig auf, häufiger zu überprüfen wird wahrscheinlich häufiger buysell Signale auslösen. In einem Markt, der in einem verlängerten Abschwung ist, werden Sie immer Gefahr laufen, Ihr Bargeld abzubauen, besonders wenn Sie häufig (wöchentlich oder zweiwöchentlich) überprüfen. Dies ist nur meine Meinung, aber ich denke, Tom Veale hat die umfangreichsten Untersuchungen, Modifikationen und Analysen von Herrn Lichellos AIM System durchgeführt. Machen Sie einfach eine GoogleBing-Suche auf Tom Veale youll erhalten viele gute Sachen zu lesen. Ruben briseno vor 6 Jahren Hallo alle, ich habe mit dem Zielmodell für die letzte Woche und zog in etwa 1500.00, um 4. Ertragswoche hilft bei der Volatilität. Aber ich habe mich täglich angepasst und nur bauen mein Bargeld, nicht abbauen, so weit. Ich begann mit ca. 65 Aktien und 35 Bargeld. So weit, ist es gut. Krank halten alle gepostet. Dburkeaz Vor 6 Jahren aus Gilbert, AZ Vielen Dank für die Buchung Ihrer Ergebnisse, können Sie mehr Informationen teilen Was haben Sie investiert und wenn Sie boughtsold Auf einer anderen Notiz möchten Sie vielleicht Ihre eigene Web-Seite zu veröffentlichen oder einen Blog mit Ihren Ergebnissen zu starten. Ruben briseno vor 6 Jahren bin ich nicht ein sehr tech versierte Mann, also wenn itrsquos ok, Irsquoll Post meine Info auf deiner Seite. Irsquoll posten einfach meine Ergebnisse für alle zu sehen, nur so können wir sehen, wie das Ziel Modell funktioniert und hoffentlich weiter zu arbeiten. Derzeit mache ich, was vermutlich irgendein Finanzberater raten würde. Aber das ist mir. Grundsätzlich bin ich mit meinem 401k und nur Neuverteilung Fonds, auf diese Weise bin ich nicht zahlen Steuern oder Provisionen, um die Gesamtkosten niedrig zu halten. Ich kaufe in meine Firma Lager und dann, wenn itrsquos oben, rasieren Sie die Gewinne zu einem stabilen Fonds, fast wie ein Geldmarkt, den wir haben. Wenn itrsquos unten, Irsquoll legte Geld zurück in die Aktie, bis zum Preis. Ich habe einen Preis im Kopf, dass ich fühle, ist ein guter Preis. Jetzt habe ich ein bisschen anders. Ich versuche, 20.000,00 in Working Capital zu halten, der Rest des Geldes ist in der stabilen Fonds. Ich mag die Idee von 20k arbeiten, also ich donrsquot die genaue Formel als das Zielmodell verwenden. Beginn der Gesamtsaldo auf 1018 war 27.831,71 Balance ab 1023 ist 29.889,97 Ich weiß, das ist eine kurze Zeit der Probenahme, aber ich habe gerade die Idee, das Ziel-Modell letzte Woche zu arbeiten. Ich kaufe Lichellorsquos Buch vor etwa 5 Jahren, aber didnrsquot haben wirklich genug Kapital, um das Modell bis vor kurzem zu arbeiten, zumindest wo ich wäre bequem, das Modell zu arbeiten. Ich lege etwa 500,00 pro Monat auf meine 401k und mit Preisschwankungen, habe nicht viel Wachstum bis zu dieser letzten Woche. Ich dachte, ich würde versuchen, so viel Geld in meinem stabilen Fonds zu bauen, weil es ein gutes Interesse und Irsquom gut mit einer ziemlich sicheren Investition zahlt, besonders wenn ich 1 Million davon haben werde. Das hört wohl alles Amateur, aber Irsquom genießt es, das Modell so weit zu arbeiten. Bis zum nächsten Mal. Ich appriciate alle Informationen. Ich war auf der Suche nach zurück Testergebnisse für Value Cost Investing. Welche Nähte sind ein besserer Weg, um eine Position für AIM dann Dollarkosten Mittelwertbildung zu akkumulieren. Aber mein Denken war einmal der Account zu groß, es gab keinen Weg, den ich in der Lage wäre, mit den Verpflichtungen, die in einem Down-Markt wie 1929-1932 benötigt werden, Schritt zu halten. Also habe ich gegliedert konstanten Wert investieren, weil die Prinzipien sind etwas simular Wert Kosten investieren. Es würde mich nicht überraschen, wenn von 1929-1932 AIm Geld verdient hätte, das auf dem Dow basiert, weil der Markt so volitil war. Natürlich konnte der Dow nicht gehandelt werden amp eine riesige Anzahl von Aktien amp Investment Trusts (ein anderer Name für Investmentfonds) ging pleite. Crash-Tiefen Ich denke, es wäre am besten, Optionen zu verkaufen, wenn die Prämien hoch sind, um das Konto neu auszugleichen. Ich bin damit einverstanden, dass Spy eine der besseren Entscheidungen ist, weil weniger die Chance besteht, pleite zu gehen, aber ein 90 oder mehr Crash ist es möglich, dass es könnte. In Deflation fast alles sinkt so Diversifizierung wird nicht schneiden es für die Verringerung der Menge an Bargeld für die Rebalancing benötigt. Ich denke, Grenzen sollten für die Rebalancing-Konto in einem Down-Markt gesetzt werden, dh ich begrenzen die Menge an Risiko auf dem Markt, so habe ich immer ein positives Cash-Flow nach Lebenshaltungskosten auch wenn alle meine Spekulation Geld auf dem Markt ging pleite. Anstatt ein Minium von 20 Aktien zu verwenden. Das Minium sollte auf Dollar-Wert basieren, dh wenn der Markt war, um im Wert zu fallen, würde es einen riesigen Zug für 20 Aktien zu verkaufen Ruben briseno vor 6 Jahren wollte ich ein schnelles Update, sorry ich habe nicht ein Update letzte Woche . Nun, es war 3 Wochen der Arbeit meiner Anlagestrategie zu halten 20k in Working Capital und Abziehen von Gewinnen und setzen Geld in, wenn ich unter 20k fallen. So weit so gut, beendete ich die Woche mit einem Gleichgewicht von 32.274.62 Fast ein 5.000,00 Anstieg in etwa 3 Wochen. Ich mache weiterhin Updates. Ich habe 75 und 25 mit meinem Ehemänner Portfolio mit No-Load-Investmentfonds und ich bin über 50 während einer der schlimmsten Rezession, die wir hatten. Auch habe ich den SAFE-Port ein wenig anders geschaltet. Mit meinem portfolio habe ich 23 amp 13 verwendet, das es auch nicht fair war, wegen der Art der Investmentfonds, die ich gewählt habe. Die gute Nachricht ist, dass ich am Anfang nicht viel verloren habe, weil ich gut diversifiziert war und ich überlege, was diese Rezession der Wirtschaft angetan hat. Ich glaube, ich mochte dieses Buch, es war das Denken aus ihm heraus. Auch habe ich einige tweeking auf das System getan, damit meine Rückkehr höher sein kann. Wie auch immer, ich empfehle dieses Buch. Achten Sie darauf und genießen Sie .. Undertrader vor 6 Jahren Ive mit AIM für fast 10 Jahre und es funktioniert total. Im way up, to the point where I quit my job and just trade stocks for a living. I even created an iPhone app to take all of the work out of AIMing for me, (you can get the app at undertrader) While it might not give you the best returns, it will give you consistent returns and it allows you to take the emotion out of trading. Just trust the system. dburkeaz 6 years ago from Gilbert, AZ Thanks for sharing your experience, are you using AIM by the book or are have you modified the original algorythem Conrad Winkelman 6 years ago I have always wondered why the Lichello Brake is set at 10 rather than some other amount. I assume from it that it is a completely arbitrary number. If we apply a 20 brake the Cash Burn Rate would be much smaller and on the deeper price dips one would have more buys at lower prices. On the price rising side one would sell off at a much lower Equity Dump Rate and achieve more equity value increase as the price rise continues. This means that setting the AIM parameters optimally is really a matter of price behaviour. To compensate for this I have developed an AIM derivative (Vortex AIM) in which the sizes of the AIM Trades are determined by Aggression Factors for buying and selling, which would ideally be functions of price behaviour ( as well as investor profile) but this can only to be achieved by analysing previous stock behaviour, optimise all the system parameters for the past behaviour and redo the optimisation at regular intervals so that new prices create the parameter values. For as long as the price behaviour remains reasonably similar. for example for a sideways trading range, the optimised parameters will remain approximately constant. This way at least the trade sizes will not be limited an arbitrary 10 Lichello Brake but will be optimised for a particular equity via the optimisation work. Only if the equity breaks out to far off its characteristic slow behaviour is an quotoverlay managementquot move required to safeguard the investment(bail out). If you do not have an optimisation subroutine in an investment program one needs to optimise manually and that is a time consuming process. I used to use a Vortex AIM Excel spread to do the optimization and the one can simply plug in the paramater values into the trading program. dburkeaz 6 years ago from Gilbert, AZ Conrad, thanks for sharing your modifications to Mr. Lichellos system. Any way you could take the same data set I used and run it through your system than compare amp contrast Conrad Winkelman 6 years ago Doug, I will try to find the price download and Report back to you. I will do two things with monthly prices and your guidelines: 1) Set the parameters based on my best guess as to what they ought to be(gut feeling and a bit of experience) 2) Optimize the run for a start Pint on a new investment as of 12011 and then run is as I see fit. I find the trading commission of 10,95 per trade high but for this type of fund it is about the same as for trading cost is Holland. which stand now at euro 10 per trade via the ABN AMRO Bank as broker. I prefer trading mutual funds for the reason of low trading costs, frequent trading then does not quothurtquot as much. Conrad Winkelman 6 years ago I do not understand where you get you SPY prices from. I downloaded monthly SPY prices from 3 January 2000 to the end of December 2010 and the values I get are quite different than you have placed on your Chart: 148,25 Starting Price and I get a closing price for that day of about 135, there must be something wrong. How many funds with the name SPY are there As an afterthought It is meaningless to compare on a Back Test because the systems operate in a different way. See additional comments on the AIM Forum today. Conrad Winkelman 6 years ago In response to my comments on the AIM Forum on comparing Back Testing your AIM Test with a Vortex AIM Test this is meaningless, as Vortex AIM does not have a Standard By The Book Default Form. In Vortex the trading aggression is set by a two free parameters set by the investor to match his investment profile(Conservative or Aggressive). So have take a step have and did some optimising runs on the 11 year data and basically I get two results: 1. Using rather high Holding Zones which are not typically expected to be applicable(one uses this as one expects high volatility in large swings) 2. Using moderate holding zone which are more often expected to apply. Other factors in the estimation are: 3. No dividends are used. (no idea what they are) 4. 2 Base Interest per year is compounded each month as I use monthly prices. So the interest is added to the Cash Position 5. I have done an optimisation run also with the low Holding Zones and the CashEquity Ratio at 50 at the start. My annual yield is calculated with my ROTAI Method: Return On Time Averaged Investors. it is the actual average investment over time 6. I use a Cash Limiting Factor in the sense that if a Buy is larger that the Reserve I use quotbrakequot on the buying to spend only a portion of it to make it stretch out to lower prices 7. there were no prices beyond 12-12-2010 date so I used the 03-01-2011 prices as last trading action. (My commas are decimal points) 20 000 Investment Total Minimum Trade Value 1000 for each run Trading cost 10,95Trade Result 1 High Holding Zones Cash to start 72 Buy HZ 40. Sell HZ 18 Buy Aggression Factor Fb 0,8. Sell Aggression Factor Fs 0,47. as Fb andor Fs rises Trading amount becomes larger Cash Limiting Factor None PV(End 2010) 33888 ROTAI 16,6 per year Trading cost 88 (8 trades) Interest earned 2917 Run 2 Low Holding Zones Cash to start 50 Buy HZ 20. Sell HZ 7,5 Buy Aggression Factor 0,8. Sell Aggression Factor 0,6 Cash Limiting Factor 0,5 ROTAI 2,3 per year Trading cost 164 for 15 trades Interest earned 2385 Run 3 as Run 2 but Cash to start also optimised Cash to start 72 Buy HZ 20. Sell HZ 7,5 Buy Aggression Factor 0,8. Sell Aggression Factor 0,6 Cash Limiting Factor 0,6 ROTAI 5,8 per year Trading cost 164 (15 trades) Interest earned 2682 I have not tried a run with a lower Minimum Trade Value. This factor could also be varied in the optimisation but it will be more time consuming. Possibly more intermediate trades would capture more profit. Optimisation is done manually in the Excel Spread. It is obvious that with a high holding zone more cash can be invested at the bottom price but a 40 holding zone would eliminate all trades if the stock starts cycling in a low volatility horizontal trading range. In practice the investor should keep his finger on the buttons to adjust the operational parameters if that is needed. I will make a few more runs later with a lower trading minimum value. If more profits result then the higher trading cost is justified. Conrad Winkelman 6 years ago The smallest trade size used was 1334 and resulted from the Holding Zone automatically, not from the Minimum Trade Amount function. The Minimum Trade Amount was error. dburkeaz 6 years ago from Gilbert, AZ Conrad, I get the high, low, open, close prices from AOL finance. The 148.25 buy price on 132000 is the open price not the close price. I think there is only one stock ticker SPY, dont know why Yahoo history would be different than AOL. I appreciate your effort but please dont spend a lot of time on this, especially if the systemsoftware you are using makes it too difficult for a comparison to be made. Al DAnna 5 years ago Very interesting Im using a similar approach with leveraged ETFs (not inverse). Advantage with a 3x type is that you can use 13 of the investment to get the same effect. This means you can leave more money in cash to buy as the etf inevitably goes down. Just make sure its an etf that you feel is good for the long term. Also you should use etfs that arent correlated. Thanks for you article. dburkeaz 5 years ago from Gilbert, AZ Al DAnna, thank you for your comment, you have hit on what really drives the AIM engine. volotility. The more your stock price swings the more buysell opportunities you will have. Richard 5 years ago I am reading this and after trying for a decade to find a TA that works (and finally just buying and holding in my self-directed IRA) I am re investigating Lichellos method. I read his book about 20 years ago but back then I didnt have all the access and opportunities to invest that we have now. I am encouraged to read this article and comments and surprised to see that people are actually using the AIM still. What a testimonial to its effectiveness. After studying I find that it combines conservative investing (by halving possible upside returns) in return for greatly protecting losses by averaging down. Lichello must have been a genius to come up with this formula. In reference to the remarks about why he uses 10 safe and one month time table. He mentions in his book that you are basically letting the system do the work for you rather than trying to figure out what stocks are going to do next and by waiting to check them once a month you are keeping yourself from making a hasty decision and diverting from a tried and true conservative strategy. After seemingly coming up with some great strategies using TA (but finding later after paper trading that they all fail in the long run) I can understand that this man was speaking with wisdom and experience. I am now going to re invest my efforts into studying this technique. I think that with the advance of technology we have much more resources than he ever dreamed of back then for which to pick better stocks in which to utilize his strategy. Which screening methods has anybody used before that have shown the best stocks to use for this approach dburkeaz 5 years ago from Gilbert, AZ Richard, welcome back to the AIM world. My suggestion would be to read up on some of the changes that Tom Veale has published, just do a googlebing search, youll get lots of hits. Also check out the aim-users website, it is no longer very active but lots of good information on AIM. Thanks for your comments and keep on AIMing. Richard 5 years ago Thank you for this valuable information I am back in the game of sensible investing. Has anyone used the quotAutomatic Investorquot software (cost 297) available on the internet It states that it is based on Lichellos book. Thank you for your back-testing As I just come across value averaging. Is AIM better than value averaging dburkeaz 5 years ago from Gilbert, AZ I have not used the Automatic Investor software, I do all of my Aiming with an excel spreadsheet. dburkeaz 5 years ago from Gilbert, AZ Thanks for your question, I have not seen a comparisonback test of AIM vs. value averaging. The concept of value averaging relys on your estimate of what rate of return to expect on your investment. That is a very difficult thing to do, AIM on the other hand does not require any rate of return assumptions. I like the idea of plug-and-chug into the AIM formula then do what it says. Matthew 5 years ago does the modelwork for any stocks I dont know where to start. I want to begin with 1000 in case i lose it all i wont feel bad. But its not much and if i bught google i would only buy five shares and its only in one stock. Should i divesify even with 1000 what kind of stocks work best and how many different stock options should i have dburkeaz 5 years ago from Gilbert, AZ If you are going to use the AIM methodology then you should not put 100 into your equity investment, so if you start with 1000 then you really only have 500 to invest in and equity position. In theory you could start an AIM account with only 500, however, I would suggest that you start with an exchange traded fund (ETF) instead of stock of a single company. The reason is that the chances of an ETF going to zero is very small compared to the stock of a single company. Realistically, I would save up more money before starting an AIM account, 5,000-10,000 is a better number. Matthew 5 years ago I have more to invest, 10,000 in fact, but I thought since I am so new that I should start out small. If i lost the 10,000 it wouldnt hurt me b ut it might discourge me from investing more money. I could start the account with 1000 with a 1000 more to buy when it falls on day one. If i lose all of my 2,000 I would put it right back in the next week, well after I figure out what I did wroong I like the idea of the ETF since I dont want to start to invest in any one company as of yet. I still have to buy the book but are there other resources you could direct me too. Ich danke dir sehr. I didnt know if anyone was going to reply to this thread. dburkeaz 5 years ago from Gilbert, AZ Take a look at the investorshub message boards, there is a board dedicated to AIM, here is the link: It is moderated by Tom Veale who had been writing about AIM for many, many years. Wosabi 4 years ago I imagine AIM would work with a junior resource company. Youd just have to check the system more often. Any thoughts dburkeaz 4 years ago from Gilbert, AZ In theory you could use AIM to control a Jr. resource company but since 95 of all Jr. resource companies go bankrupt I would not do this. You want a stockmutual fundETF that will exhibit volotility but does not go to zero. What is AIMs annualized return on SPY say last 10 years dburkeaz 4 years ago from Gilbert, AZ Thanks for the question, the annualized ROR for SPY for the periods 22002 to 22012 are: jeffee 4 years ago from San Antonio, TX I think AIM gives best results when you use it on volitile investments like LEAPs - Ive wriiten my own AIM investing book showing using LEAPs and have a regular bear AIM strategy and a separate AIM LEAP bear strategy. dburkeaz 4 years ago from Gilbert, AZ Yes, AIM will issue more buysell signals as volitility increases. I do not have any experience to share using AIM with LEAPS(Long-term Equity Anticipation Securities). However, I would caution that there is more to consider than volitility when investing in these option instruments. Just as a single stock can go to zero (Enron, WorlCom, etc.) so can the unerlying options. I would suggest anyone just starting in AIM use a mutual fund or ETF which has less chance of going to zero. jeffee 4 years ago D, I found most mutual funds dont have enough volatility up and down to use with AIM. You are right - ETFS are better. Did you know there are ETFs that have LEAPs. I can send you a list and a free copy of my 350-page book and monthly AIM newsletter - just go to jjjinvesting I had one investor in American Express LEAP - he bought when AXP was near 52-week low (one of my cardinal rules for success). The LEAP started at 7.00, when to 4.50 (I told him buy more), AXP LEAP finally went to 21.00 when I told him sell remaining LEAP contracts. LEAPs on household names like Am Express, IBM, Coca-Cola are extremely safe - as safe as the stock amp a lot cheaper so you can control more shares. I have friend buy 2 contracts on Goldman Sachs LEAP - so he controlled 200 shares instead of only buying 100 shares of stock - just using AIM once a month in the money LEAPs up 119 in less than 6 years - see at jjjinvestingleaps1.html monicamelendez 4 years ago from Salt Lake City Interesting experiment. I personally just cant fully buy into doing anything at all thats automatic dburkeaz 4 years ago from Gilbert, AZ dburkeaz 3 years ago from Gilbert, AZ The only application Ive seen for options is with Long-Term Equity Anticipation Securities or LEAPS. Look back at the comments for one posted by jeffee about 13-months ago. I dont personally endorse what he is doing but only because I have not take the time to fully understand his integration of AIM into these investment vehicles. elcoincollector 3 years ago Im happy to have found this site because I would like to start my own AIM program very soon. I understand that AIM depends on volatility to generate opportunities to buysell. What range of Beta is considered appropriate for this system (assuming one has not changed any of the parameters from Lichellos book). Thanks for any help dburkeaz 3 years ago from Gilbert, AZ Hi elcoincollector, I dont have knowledge of specific studies that correlate beta to AIM performance. Your intuition is right on, AIM will issue more buysell signals for more volatile price action, ultimately giving you better returns. Be careful with highly volatile stocksfundsETFs as there is a point of diminishingflat returns because you run the risk of running out of cash forcing you to add more cash from a different source or just flat out miss good buying opportunities. My advice to anyone just starting an AIM program is to get into a modestly volatile investment and be patient. elcoincollector 3 years ago Hi dburkeaz, thank you for the replyadvice. If you dont mind I would like to ask some more. Can you clarify the adjustments to Portfolio control Its supposed to be equal the the full amount of initial stock purchase, then add 12 of every additional purchase. Does it also adjust to the down side when one sells stock Also by 12 of that amount Next, I am considering starting the AIM program using IJS (iShares SampP SmallCap 600 Value Index) for the following reasons: 1-To at least initially not choose an individual stock and by that, attempting to reduce risk of that one stock declining too dramatically and not recover. 2-It has a Beta of 1.26 (against Standard Index). Not extreme, but at least it should be more active than the index. 3.It has a dividend. Does this sound like enough reason to make that choice or should I be looking at other factors Again, thank you for sharing your experience. dburkeaz 3 years ago from Gilbert, AZ Hi elcoincollector, portfolio control is only adjusted for buys not sells. Your selection of IJS seems like a reasonable one, I would not hesitate using this to start an AIM program. Good luck and remember to only move when AIM tells you to. elcoincollector 3 years ago I have R. Lichellos book, 3rd edition. Reading in various places I found that in the 4th edition he changes the original proportion of stock:cash from 50:50 to 65:35 and later to 80:20. Is this correct Also, are there any other changes to the formula On another aspect, what would you suggest as a method for keeping track of, and mainly making decisions about what proportions of each stock or fund to keep within the invested part of the program I am currently doing some backtesting with various stocks and ETFs on a spreadsheet, but still have not started the program with real money. dburkeaz 3 years ago from Gilbert, AZ Hi elcoincollector, Mr. Lichello adjusted the equity:cash ratio to accommodate the raging bull market from 1982-2000 which in essence limited the amount of money in cash. Allocating at the 80:20 ratio is risky because when the market finally turns down and AIM issues a series of buy a signals you most likely will run out of cash and miss good buying opportunities. As far as other changes to AIM, people have tinkered with splitting the SAFE, one for buys and one for sells. Tom Veale has done the most extensive research, modifications, and analysis of Mr. Lichellos AIM system. Just do a GoogleBing search on Tom Veale youll get lots of good stuff to read. Arosss11 3 years ago I tried back testing AIM on an ETF that trades on the TSX. HNU is the fund and I weekly closing prices starting the first week in January 2012 and found that the fund dropped dramatically to the point where I was out of cash within a couple of months and missed buying at the bottom. I found that increasing Portfolio Control by 50 of any new purchase seemed too high. What do you think elcoincollector 3 years ago Hi dburkeaz, Didnt think about it that way but it makes perfect sense. In one of my back tests, the stock was in an almost constant uptrend for years and when I compared my 50:50 AIM to a 100 Buy and Hold, the BampH scenario gave a much higher profit. The test ran only about 5 years data. We are not trying to pick exact tops or bottoms, but I guess it would not be a great idea to start a new AIM program now, going very heavy on the stock side. Based on the huge run up that the market has had recently. One can only guess that at some point there will be another bear, or at least a substantial correction. Im still running tests but getting ready to pull the trigger and start the program very soon Hi Arosss11, interesting question you post. I would also be interested in the answer, hopefully dburkeaz can offer some insight, cheers dburkeaz 3 years ago from Gilbert, AZ Hi elcoincollector, you are correct, with the market at these lofty levels I would not allocate more than 50 of my money into a new AIM account. dburkeaz 3 years ago from Gilbert, AZ Hi Arosss11, there have been a few approaches to reducing the chance of exhausting your cash. One I remember was called quothalf way to the wallquot or something like that. The idea is that when AIM issues a buy signal, the most cash you can use is half of what you have on hand. You could in theory still run your cash so low that you miss buying opportunities but would still be buying some if not all of what AIM is telling you to buy. Another is to split the safe so there is a separate safe for buys and sells. This will allow you to adjust for less frequent but larger buy signals. One thing I am playing around with is simply adjusting portfolio control by the of cash in the portfolio. When cash is low you will adjust PC less, when you have lots of cash you would increase PC more than 50. Give some of those ideas a run through your back-test and post your results. Thank you once again for the spreadsheet. Its been very helpful. I have a few questions: 1. As Ive researched AIM, Ive noticed that many people talk about using stocksETFs with a quothighishquot Beta. Your backtest uses the SPY, so the Beta should be 1, and the results are pretty good. If you used a highish Beta asset, do you think the results would be even better 2. This is a very dumb and basic question: when initiating a position and looking at the total cash outlay, its going to be the cash for the stock an equal amount of cash if youre using the 50:50 ratio. Is that correct 3. Drawdown: Doing a quick glance at the spreadsheet, it looks like the max drawdown was around 35. That was for the total position, cashstock. Does that sound about right 4. Do you think that AIM would work on commodity ETFs like GLD or SLV 5. Also, how do you think AIM would work if youre buying an assetsector thats down 80 or so from its peak Such as Greece(GREK) or the Junior Miners(GDXJ). At least they are not single stocks so quothopefullyquot wont go to zero. Theres some historical evidence of very good 3 year returns when buying a sectorindustrycountry down 80 from its peak. Thanks for your work with this topic I appreciate it. dburkeaz 3 years ago from Gilbert, AZ Thanks for your commentsquestions, Ill try to answer them, hoping others that watch this hub will add to my responses. 1. That is the reason I did the analysis with SPY, these results can be used as a baseline for comparison to other ETFs. Higher beta ETFs should give better returns, lower beta ETFs should give lower returns. However (theres always a quothoweverquot), using more volatile ETFs will increase the risk of running out of cash. 2. That is correct for a 50:50 ratio. Tom Vealie developed an index which helps to determine how much cash to have on hand when starting an AIM portfolio, it is called the VWave. go to investorshub. advfn for more information and the most recent VWave calculation. 3. Yes approximate 35 max. drawdown is correct. 4. AIM should work with any ETF, even gold and silver ETFs. 5. I would think an ETF that is 80 from its peak would reduce some of the downside risk so buying opportunities might be scarcer than selling ones. This is pure speculation on my part, I see it as more risky than jumping into one of the SPY sector ETFs with higher beta. Hope others will jump in. A very helpful article you wrote I did some similar tests and here are the results that Id like to share with everybody. In my first try, I didnt implement the 10-share trade minimum, and as a result I ran out of cash twice during the same period (worst at about -2630). It seems to me that an absolute rather than a relative value (10) here is somewhat arbitrary since if another index fund or ETF with lowerhigher price per share were chosen, we certainly would like to increasedecrease this value accordingly, and besides, shouldnt SAFE supposed to be a regulator already For my second try, I added the minimum-share requirement but didnt include the dividends (dont know how to get it from the data source), I still ran out of cash once (at a much smaller amount, about -12), which in real-life may not be a big issue since I can always temporarily move some funds into the market and retrieve it the next time I sell. However, it does appear that AIM is not very robust and its behavior depends to some extent on the exact choice of relevant parameters and different market conditions. The last of my tries uses a different scenario. Instead of a lump-sum investment at day 1, I assumed that a constant stream of new funds (adjusted for inflation and interest) is added every 12 months. I compared the performance of AIM and simple periodic investment (every several weeks), and found out that AIM underperforms the simple periodic method by about 3.3 (annualized nominal compound rate) for 1950-2013. Ive described this test (and another two) in more details at dburkeaz 3 years ago from Gilbert, AZ Hi Roc, your conclusions do not surprise me. I have also received feedback on the 10 share limit for a buysell trigger. What AIM practitioners have used in the past is to trigger a buysell only if AIMs signal is greater (or less) than 5 of the equity value of the portfolio. On your second try, you really need to consider dividends, this alone can help to keep your cash reserve up and possibly avoid running out. In this back-test the dividends were not reinvested but saved in the Money Market account to fund future buying. I get my back-test data from Yahoo finance which easily allows you to download historic price and dividend data to an excel spreadsheet. Your final scenario sounds more like dollar cost averaging. In a constantly rising bull market dollar cost averaging could easily show better returns than AIM. The beauty of AIM is its ability to capture volatility and convert it to profit, if there is little up amp down price movement AIM will most certainly be one-sided (either on the buy or sell side). Mr. Lichello actually developed a modified dollar cost averaging methodology called TwinVest. Pick up a copy of his book and check it out or check out the investorhub bulletin board investorshub. advfnAIM-Users-Bulletin-B. I suggest you make a few minor changes to your initial conditions relative to dividends, and buysell trigger and see how the AIM results compare. Thanks for your interest and feedback It is dollar-cost averaging I was comparing to. I think the period 1950-2013 contains multiple bear and bull markets, and this is a long-term real-life market that we would want to apply our strategies to. I dont think dividends are important for the conclusionscomparisons though, as one can simply add the rate to the annualized compound rate. Running out of cash wasnt harmful to the conclusion either, because the situation was simply reported but allowed, so none of the sellbuy decisions were altered. There is actually a little difference in how Microsoft Excel and NinjaScript (essentially C) handle int() function: Excel treats int() like floor(), so int(-9.5) becomes -10, while int(-9.5) in C is -9, which sometimes results in different decisions. I guess after conducting the tests, my previous thought was reinforced: if no stock-selection process based quotsomehowquot (through either fundamental or technical analysis) on the real business growth prospects are included as part of a system, it cannot hope to outperform the market. If it did (and it was a robust system), it must also do so under extreme conditions: think of what will happen if everyone adopts the same strategy. I believe in dollar-cost averaging because it only claims to help achieve market return. jeffee 3 years ago from San Antonio, TX This hub is kind enough to post a copy of my AIM book. I wanted to let everyone know they can now get a free copy of my revised eBook I Guarantee You Will Buy Low Sell High and Make Money on AIM by going to smashwordsbooksview115430 and then entering coupon code RK83X at the checkout. Then email me at jeffee13hotmail and I will send you a free copy of the full new AIM book I wrote that is 350 pages and comes with a sample of my newsletter and other free bonuses - learn how to use AIM with LEAPs (long-term options), ETFs and learn a bear strategy for AIM RealAssets1 2 years ago Anyone here familiar with the CoolTrade Robotic Trading software and whether the AIM method could be added as a trading strategy to automatically trade stocks, ETFs, mutual funds, etc The software has preloaded strategies and a quotStrategy Wizardquot allows you to load your own trading strategy. I would think that this strategy could be implemented with the robotic features of this software and be a winner. Anyone up to the challenge dburkeaz 2 years ago from Gilbert, AZ Hi Johne532, Id like to see your blog first before I say yes, can you provide a link dburkeaz 23 months ago from Gilbert, AZ Hi, Im going to deny this comment because of the link, if you repost without the link Ill approve it. Madhav 23 months ago Just entering the stock market from buy and hold pattern to active trading. seems like a sound strategy. I could not compute the first buy on your backtesting of SPY. By adding 12 the value of purchases on the downward swing from 132000 to sept 2002 to the PC amount, then on the first upswng purchase I find the value of stock (147 units at 113.48)is less than the PC amount which by my calculation should have increased to about 16.4k. By subtracting the new equity value from the new PC amount I get a positive number which signifies a buy sign, unless i got something wrong. help please. Madhav 23 months ago I have a typo in my first comment. It should read I cannot compute the 9 units sold on the first upswing. dburkeaz 23 months ago from Gilbert, AZ I think you are calculating your PC incorrectly, I have PC 13,812 after the Sept. 2002 purchase and the number of shares 145. That would provide a negative market order on Feb. 2004 which implies a sell signal. Check your calculations, remember the PC is increased by 12 the PURCHASE amount, sale of shares do not affect calculation of PC. Madhav 22 months ago Many thanks for this. i have one more query. assume a stock starts at 285 currency units per share and slowly makes it way up to 361 currency units over 17 weeks without any 5 breaks on any weekly measurement date. it then drops to 340 units. On a drop I should be buying shares. The new equity value. assuming i started with 100 shares will be 34000. compared to the PC value of 28500. the calculation will be new equity value 10 37400 compared to PC of 28500 indicating i need to sell. shares. thanks for clarifying dburkeaz 22 months ago from Gilbert, AZ Im not sure where your 5 break-out rule is coming from but it is not part of the AIM algorithm. If you are using the AIM algorithm then you would have sold some shares during the 17-week increase. So, in your example, PC28,500, current portfolio value 34,000. Since current portfolio value is higher than PC you are in a sell situation. Now subtract 10 from your portfolio value to get 30,600 and subtract PC to get a sell order of 2,100. dburkeaz 22 months ago from Gilbert, AZ Hi Conrad I appreciate what you are doing with Vortex AIM, yes it is based on the AIM algorithm however I find it much more complicated and also introduces some subjective parameters to establish aggressiveconservative selling. The intent of my hubpages is to introduce the AIM by the book algorithm as an quotautomaticquot system that does not require subjective calls or predictive abilities. Can I suggest that you write an introductory Vortex article which mirrors the same time-frame and ETF (the SPY) so readers can compare and contrast side by side madhav 22 months ago Hi dburkeaz. thanks for the clarification. i had misunderstood and now clear. may i seek another clarification. which is do I apply the 10 to the equity value and make a trade only if the value to be boughtsold is more than 5 of the current equity value i have read this in your article about the trade being made only if more than 5 of eq value. also i have the following example. share starts at 2000 and I have 50 shares. share price falls to 1975 per share. new equity value is 98750 and is lower than PC amount of 100000 indicationg buy. I then apply 10 to eq value taking this up to 108k. now this is more than PC value. do i sell sorry forwhat may appear a dumb question. dburkeaz 22 months ago from Gilbert, AZ OK, I see where the confusion is. First you are correct, to limit the buysell of small orders I put in the rule that if the current buysell order is not - 5 of the equity value then the market order would not be executed. Now, in this specific example since the portfolio value 10 is greater than PC you should hold until the next time you assess your portfolio value. Hope that clears up the confusion. Madhav 22 months ago indeed it does. thanks very much. in a tax regime where short term holdings ( shares sold within 1 year of acquisition) are subject to 20 taxation on the gains, Im wondering whether this will beat the buy and hold pattern in a predominantly rising market. regds Madhav Doug K. 22 months ago Great article. Thanks for keeping the discussion going re AIM. Ive been using AIM with my own unique minor variations for twenty years or so. Have made a lot of . Have given home seminars for co-workers who mostly expressed the opinions that it wouldnt work, too automatic, didnt account for bankrupt stocks etc. So sad I retired early and theyre still working. Ive found it best to use AIM with and indexETF to avoid the risk of bankruptcy or negative earnings surprises that keep one from sleeping well at night. In particular Im doing great with bib, cure, and upro now. I have found that a minimum space between transactions of two months allows the stock to establish a quotrunquot either way before acting upon it. This system really does work. Also I use Lichelloquots synchrovest method to invest in bib and cure each time my dividends (from the dividend portion of my portfolio) have accumulated to 1,000 or greater. The results here have been totally amazing, even more powerful than AIM when I use a synchrovest ratio of 8515. Happy investing, Doug K. dburkeaz 22 months ago from Gilbert, AZ Hi Doug K, thank you for sharing your experience and confirming that AIM works in the real world. I laughed at the quotToo automatic. quot opinion, that is what attracted me to AIM in the first place. Thanks again and keep on AIMing Johne863 20 months ago very nice post, i certainly love this web site, keep on it ggedeedakfkk Tom Ago 20 months ago Im new to AIM and noted this comment in an early (5 years old) post: quotAny viewers interested should be sure to get dburkeazs spreadsheet. quot Id like to know more about this spreadsheet if it is still available. Thanks for any help here. dburkeaz 20 months ago from Gilbert, AZ Yes, the spreadsheet for the SPY back test is still available, send me an email to dougburkeazgmail with quotAIM Back-Testquot in the subject line and I will send it to you. Diego 19 months ago Thank you very much for the spreadsheet Srini M 12 months ago I am newbie for AIM. Was looking for some back testing info before I dive into this strategy and came across your article. Very informative and exactly what I was looking for. Thanks much for sharing.